eQ on sijoittanut Pohjois-Euroopan listaamattomiin pk-yrityksiin jo yli 25 vuoden ajan. Tänä aikana olemme rakentaneet hyvät suhteet moniin alueen johtavista pääomasijoittajista sekä kehittäneet laaja-alaista osaamista niiden sijoituskohteina olevista yrityksistä, toimialoista ja transaktioista. Rinnakkaissijoitukset ovat luonteva jatko tälle alustalle, sillä ne tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa suoraan valikoituihin yrityksiin yhdessä managereiden kanssa, jotka tunnemme erittäin hyvin. Rinnakkaissijoitusstrategiamme perustuu yli kymmenen vuoden kokemukseemme suorista sijoituksista ja se keskittyy kasvaviin ja kannattaviin pohjoiseurooppalaisiin pk-yrityksiin

Uskomme, että Pohjois-Euroopan pk-kenttä tarjoaa houkuttelevan yhdistelmän vakaita ja kannattavia yrityksiä sekä merkittävää arvonluontipotentiaalia operatiivisen kehittämisen, kansainvälisen laajentumisen ja yritysostojen kautta. PE-rinnakkaissijoitukset ovat käytettävissä vain ammattimaisille sijoittajille.

Pääsy sijoitusmahdollisuuksien valintaan

Laadukkaat rinnakkaissijoitusmahdollisuudet ovat harvoin laajasti saatavilla. Rahastomanagerit tarjoavat niitä yleensä vain rajatulle joukolle luotettuja sijoittajia, jotka kykenevät tekemään päätöksiä nopeasti ja toteuttamaan sijoitukset luotettavasti tiukkojen aikataulujen puitteissa. Tässä eQ:n pitkäaikaiset suhteet rahastomanagereihin ovat erityisen arvokkaita. Aktiiviset suhteemme yli sataan pohjoiseurooppalaiseen pk-kentän pääomasijoittajaan tarjoavat meille hyvän näkyvyyden ja laajan pääsyn rinnakkaissijoitusmahdollisuuksiin. Tunnemme usein managerin, sen tiimin, strategian ja näyttöhistorian jo ennen kuin mahdollisuus tulee arvioitavaksemme. Oma eQ PE Intelligence -tietokantamme on iso apu, kun teemme analyysiä siitä, mihin haluamme mukaan ja mihin emme.

Pelkkä pääsy sijoitusmahdollisuuksiin ei kuitenkaan riitä. Lähestymistapamme rinnakkaissijoittamiseen on erittäin valikoiva. Vuoden 2022 alusta lähtien eQ:lle on tarjottu yli 250 rinnakkaissijoitusmahdollisuutta, joista suurin osa on tullut nykyisen manageriverkostomme kautta ja näistä vain 15 on toteutettu.

Jokaisen sijoitusmahdollisuuden kohdalla arvioimme viittä keskeistä sijoituskriteeriä:

• sijoitusmanagerin laatu ja strateginen yhteensopivuus,
• toimialan houkuttelevuus,
• yrityksen laatu,
• arvonluontipotentiaali sekä
• transaktion rakenne.

Arvioinnin tekee eQ:n oma sijoitustiimi, joka yhdistää rinnakkaissijoittamisen asiantuntemuksen ja managerivalinnasta vastaavan pääomasijoitustiimin osaamisen. Näin hyödynnämme koko sijoitustiimimme syvällistä ymmärrystä managerista, sen avainhenkilöistä, sijoituslähestymistavasta ja tuottohistoriasta.

Hajautetun, vakaan ja laadukkaan sijoitussalkun rakentaminen

Meillä on laajasti pääsy rinnakkaissijoituksiin. Teemme eri sijoitusvaihtoehtojen välillä kurinalaisen valinnan ja pyrimme rakentamaan hajautetun salkun vain sellaisista kohteista, joissa luottamuksemme sekä manageriin että kohdeyritykseen on vahva. Rakennamme 15–20 yrityksen hajautettuja salkkuja, joissa on eri managereita, toimialoja, maantieteellisiä alueita ja arvonluontistrategioita. Sijoitamme ensisijaisesti sellaisten managerien rinnalle, joiden kanssa meillä on jo olemassa oleva sijoitussuhde. Kiinnostavia ovat kuitenkin myös riippumattomien sponsoreiden ja muiden alan toimijoiden kautta hankitut transaktiot.

Vuodesta 2016 lähtien eQ on toteuttanut 20 rinnakkaissijoitusta yhdessä Pohjois-Euroopan johtavien pk-kentän pääomasijoittajien kanssa. Rinnakkaissijoittaminen on ollut systemaattinen osa eQ:n Pohjois-Euroopan sijoitusstrategiaa jo usean vuoden ajan.